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2022-05-11 12:3091題是賣一個put,執(zhí)行價格是52,那不應該是72才是有價值的嗎?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2022-05-11 17:07
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同學你好,不是的,
無論是longput 還是short put。發(fā)生的現(xiàn)金是同一筆“期權費”。
我給你的錢,和你收到的錢,是一樣的,都叫put 的期權費。
所以我們時候二叉樹方法,直接站在long方去定這個期權費就可以了。
long 看跌期權payoff。max(K-ST ,0)。當ST小于K的時候,long方行權。。。所以ST是72的時候,long方不行權,payoff是0
