Gakki
2022-05-11 14:00請問R31的第五題怎么做
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Essie助教
2022-05-11 18:39
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你好，對于每一個可能的信用評級的轉(zhuǎn)換：從AA到AAA：–2.75×（0.60%–0.90%）=＋0.83%；從AA到A：–2.75×（1.10%–0.90%）=–0.55%；從AA到BBB：–2.75×（1.50%–0.90%）=–1.65%；從AA到BB：–2.75×（3.40%–0.90%）=–6.88%；從AA到B：–2.75×（6.50%–0.90%）=–15.40%；從AA到C：–2.75×（9.50%–0.90%）=–23.65%。
按照上述計算結(jié)果并考慮每種情況的概率，并求和：
（0.0150×0.83%）＋（0.8800×0%）＋（0.0950×–0.55%）＋（0.0075×–1.65%）＋（0.0015×–6.88%）＋（0.0005×–15.40%）＋（0.0003×–23.65%）=–0.0774%。因此，假設(shè)沒有違約，未來一年債券的預(yù)期回報率應(yīng)減去0.0774%。
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