貓同學(xué)
2022-05-11 16:50他為什么寫(xiě)那么復(fù)雜??？有點(diǎn)看不懂了
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-12 10:20
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同學(xué)，早上好。
因?yàn)轭}目在上述說(shuō)明the investor decides to overweight the issuer's 15-year verus 10-year bond for that period. 因此我們需要計(jì)算相較于10年期的，15年期的債券在這種情況下能獲得更多的回報(bào)是多少，從而說(shuō)明超配是能獲得更高回報(bào)的。
因此整體的邏輯是圍繞10年期和15年期的滾動(dòng)回報(bào)來(lái)討論的，因?yàn)槭切庞美钋€策略，需要考慮和基準(zhǔn)的差額（即超額回報(bào)是多少），從而可以更好的衡量在利差部分上帶來(lái)的回報(bào)。
最后探討了過(guò)了半年后9.5年的相關(guān)數(shù)據(jù)（用線性插補(bǔ)法計(jì)算）與14.5年期的相關(guān)數(shù)據(jù)，從而計(jì)算價(jià)值增值部分回報(bào)。
如果同學(xué)有具體針對(duì)哪部分不是很理解的，可以為同學(xué)具體解釋。
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