Bruce
2022-05-11 19:24請(qǐng)問(wèn)老師,這道題怎么理解的?謝謝
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-05-12 10:13
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同學(xué)你好,這道題就是考察波動(dòng)率皺眉的問(wèn)題,一家公司如果面臨收購(gòu),那么會(huì)有兩種情況,一種是收購(gòu)成功,股價(jià)上漲,一種是收購(gòu)失敗股價(jià)下跌,因此股價(jià)就會(huì)出現(xiàn)跳躍,當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)跳躍時(shí),股票期權(quán)的波動(dòng)率微笑會(huì)出現(xiàn)一種特殊的形式也就是波動(dòng)率皺眉,隱含波動(dòng)率在價(jià)格高和價(jià)格低的時(shí)候比較低,在ATM附近比較高。
