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2022-05-11 22:33為啥債券delta是0股票delta是1?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-05-12 10:21
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同學(xué)您好
麻煩能提供一下上下文嗎?比如說老師在視頻的第幾分鐘講解了這個(gè)問題。
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追問
衍生講delta的時(shí)候上課講的
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追答
同學(xué)您好
我看了這一段的內(nèi)容。應(yīng)該是在講買賣權(quán)平價(jià)的時(shí)候,因?yàn)樵贑+K=P+S中,call和put的標(biāo)的資產(chǎn)是股票,所以債券價(jià)格變化,不會(huì)影響標(biāo)的資產(chǎn)是股票的期權(quán)的價(jià)值變化,因此delta為0.
但是如果期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)本身就是債券,那債券的delta也是正1的。
