Shirley
2022-05-11 22:55老師,固收R14例題11第二問,OAS擴(kuò)大10bps,根據(jù)債券價(jià)格變動(dòng)=-DTS*spread的變動(dòng)=-750bps*0.8%=-60bps,這不應(yīng)該指的是債券價(jià)格會(huì)下降60bps嗎?為什么答案說的是債券組合的spread會(huì)變大60bps?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-12 11:51
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同學(xué),早上好。
這里說明expected percentage spread change to get an expected 60 bps p.a. widening for the technology bond portfolio. 是說利差增加60bps,不是說明債券的回報(bào),那么利差增加則整體價(jià)格或者說是回報(bào)是下降的。
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