kiki
2022-05-12 16:42這道題的B選項(xiàng), 為什么call是看12.26到11.98,而put是看16.44到17.72?解析思路如何理解
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Chris Lan助教
2022-05-12 17:51
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同學(xué)您好
隱含波動率的圖形,以ATM時(shí)的執(zhí)行價(jià)為中點(diǎn),左邊是OTM put的隱含波動,右邊是OTM call的隱含波動。
因此put就是看越OTM的部分,即執(zhí)行價(jià)更低的那些PUT,所以是11.72-16.44。而同理,call是看執(zhí)行價(jià)高的部分,因此是12.26-11.98
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回復(fù)Chris Lan:好的,懂了,put的話應(yīng)該是17.72-16.44
