張同學(xué)
2022-05-12 17:07老師，reading28 第41題，這道題考察什么知識點，為什么two-standard-deviation increase in the steepness factor直接就是-0.3015%×2呢，為什么是負數(shù)呢，是因為是標(biāo)準差的increase嗎 ？表中l(wèi)evel、steepness、curvature的正負號表示什么
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1個回答
Essie助教
2022-05-12 18:30
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你好，該知識點對應(yīng)Yield Curve Factor Models下圖。
表1中的數(shù)據(jù)代表每一個因子增加一個標(biāo)準差后，收益率的變化情況，正號代表上升，負號代表下降。
分析1中問到，由于steepness factor增加兩個標(biāo)準差所致的20年期債券收益率的預(yù)期變化是多少。
在表1中，20年期steepness數(shù)據(jù)為-0.3015%，這個數(shù)據(jù)是增加了一個標(biāo)準差后利率變化的幅度。那么如果增加兩個標(biāo)準差，可在這個數(shù)據(jù)上乘以2，那么等于-0.603%。
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