張同學(xué)
2022-05-12 17:07老師，reading28 第41題，這道題考察什么知識(shí)點(diǎn)，為什么two-standard-deviation increase in the steepness factor直接就是-0.3015%×2呢，為什么是負(fù)數(shù)呢，是因?yàn)槭菢?biāo)準(zhǔn)差的increase嗎 ？表中l(wèi)evel、steepness、curvature的正負(fù)號(hào)表示什么
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1個(gè)回答
Essie助教
2022-05-12 18:30
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你好，該知識(shí)點(diǎn)對(duì)應(yīng)Yield Curve Factor Models下圖。
表1中的數(shù)據(jù)代表每一個(gè)因子增加一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差后，收益率的變化情況，正號(hào)代表上升，負(fù)號(hào)代表下降。
分析1中問(wèn)到，由于steepness factor增加兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差所致的20年期債券收益率的預(yù)期變化是多少。
在表1中，20年期steepness數(shù)據(jù)為-0.3015%，這個(gè)數(shù)據(jù)是增加了一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差后利率變化的幅度。那么如果增加兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差，可在這個(gè)數(shù)據(jù)上乘以2，那么等于-0.603%。
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