梁同學(xué)
2022-05-12 18:41請問老師,這道題里的Duration Neutral Trade。兩個bond期限都不同,所以通過long/short, duration也不會neutral。我是不是可以理解為,這個Trade是這么操作,long/short同時,用衍生品來把他們的duration調(diào)成Match的?
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-13 11:38
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同學(xué),早上好。
duration neutral是通過BPV匹配來實現(xiàn)的,因此久期大的可以少買,而久期小的可以多買,以實現(xiàn)策略完成后和之前的主要風(fēng)險匹配。
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