珊同學(xué)
2022-05-12 21:33按照CDS price的公式 1+(coupon rate-CDS spread)*Spread duration, A選項 credit spread trades below the standard coupon rate,CDS price 應(yīng)該大于1,traded at premium;但是A是錯在 buyer pays a “below market” periodic coupon;正確的是 buyer pays a “above market” periodic coupon. 我這么理解,對嗎?
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-13 12:09
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同學(xué),早上好。
同學(xué)的理解是正確的。
A選項中,如果利差低于標(biāo)準(zhǔn)保費,那么代表CDS Price是高于1的,但是繳納的保費是高于市場的,因為利差是更低的,繳納保費是更多的。
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