貓同學(xué)
2022-05-12 23:39這道題有點(diǎn)繞呢?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-13 13:13
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同學(xué),早上好。
Forward rate bias簡(jiǎn)單理解就是和利率平價(jià)情況不一致,那么應(yīng)該在收益率低的國家融資,在收益率高的國家投資,這種情況下不能做完全對(duì)沖,不然獲得的是無風(fēng)險(xiǎn)收益,除開收益率利差的收益,當(dāng)外幣上漲時(shí)可以換回更多本幣,是更好的。
本質(zhì)上此題的考查就是說明和利率評(píng)價(jià)不一致的情況下,可以通過對(duì)沖和carry trade來賺取收益。
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