許同學(xué)
2018-08-07 11:24在garch模型里面預(yù)測sigma,他考慮到的不是比一般的square root的多嗎?不應(yīng)該比square root大嗎
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1個回答
Cindy助教
2018-08-07 14:49
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同學(xué)你好,GARCH模型和平方根法則比較,要看原始的波動率水平的,如果原始的波動率在長期均值上方,那么平方根法則會高估,相應(yīng)的GARCH模型會低估。相反的,如果波動率水平在上期均值的下方,那么,平方根法則會低估。相應(yīng)的,GARCH模型會高估。
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追問
老師,你的意思是比較一天的sigma和長期方差V嗎?
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追答
是把原始的波動率水平和長期均衡的波動率水平比較,具體問題要具體判斷哦
