Ms Q
2022-05-14 10:13Q4,C選項(xiàng),PortB比PortC less protection怎么錯(cuò)?老師講的是在bullet,ladder,barbell之間ladder屬于居中
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-16 12:29
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同學(xué),早上好。
三個(gè)組合的久期一致,那么在利率導(dǎo)致債券的影響方面大致相同。ladder結(jié)構(gòu)的特征是組合的債券資產(chǎn)分布在多個(gè)到期期限,那么在久期匹配的前提下,收益率曲線平行移動(dòng)也可以提供較好的免疫效果;那么如果是收益率曲線發(fā)生彎折,可以針對改變的關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整,而其他的到期期限則和之前一樣不受影響,相對而言保護(hù)效果更好點(diǎn)。
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