高同學(xué)
2022-05-14 10:14請(qǐng)問為什么要除以（1+0.08）？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Liuyu
2022-05-25 18:04
該回答已被題主采納
大膽推理一下，感覺這個(gè)（1+i）應(yīng)該放在D下面。題中的duration是Mac Duration，Modified Duration= MacD/（1+i）
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回復(fù)Liuyu：謝謝同學(xué)的解答。一直沒有得到老師的解答，會(huì)不會(huì)是答案解析有問題啊
Lucia助教
2022-05-30 14:11該回答已被題主采納
同學(xué)，你好，這里問的是利率變化引起資產(chǎn)負(fù)債表價(jià)值的變化，就是利用久期公式來計(jì)算價(jià)格變化，這里使用1.08進(jìn)行折現(xiàn)是因?yàn)?時(shí)刻的現(xiàn)金流要使用0時(shí)刻確定的折現(xiàn)率，最新的折現(xiàn)率10%用于下一年現(xiàn)金流的折現(xiàn)，這也就是利率風(fēng)險(xiǎn)，利率變化會(huì)引起資產(chǎn)價(jià)格變化，因?yàn)槔适翘崆按_定的，而以后的利率變化無法預(yù)知。
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追問
老師，請(qǐng)問這道題也沒有說是一年的時(shí)間呀？
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追答
同學(xué)，一般題目沒有說利率的期限，一般都是默認(rèn)一年期年化利率
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