Joe
2022-05-14 11:31請問Mock2上午題3-A,Irene老師對statement1中的roll-down losses的講解是不是錯(cuò)了?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-05-16 13:50
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同學(xué)您好
這里應(yīng)該是不太準(zhǔn)確的。
應(yīng)該是隨著時(shí)間的推移,到期時(shí)間越來越小,時(shí)間VIX curve是contango,所以時(shí)間越長的期貨價(jià)格越高,而時(shí)間越短的期貨,價(jià)格越低,因此時(shí)間越來越短,VIX期貨價(jià)格的就越來越低了,因此多頭有損失。這里并沒有轉(zhuǎn)倉的過程。
