向同學
2022-05-14 16:47老師您好,請問這道題可以解釋一下ab嘛
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2022-05-16 13:52
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同學你好,
A選項錯在關于APT模型的缺點的問題,APT模型是將資產的均衡收益率用市場上風險因子來解釋,就不需要像capm一樣,要計算出資產之間兩兩相關的相關系數,只需要計算資產和風險因子之間的相關系數,以及風險因子兩兩之間的相關系數,就大幅降低了計算難度。因此APT并不存在維度詛咒,反而是CAPM模型存在維度詛咒?!竞竺娴墓揭馑际钱斁S度增加時,空間的體積增加得非常之快,,以致于可用的數據變得稀疏。也就是每增加一個維度,你需要考慮的情況數就會加倍?!?br/>
B選項正確,因素模型更側重的是宏觀的因子,而alpha更側重的是特定的風險。所以就因子數量上來說宏觀的因子可能會更少一點,所以B的說法本身是正確的。
