高同學(xué)
2022-05-14 21:02請(qǐng)問(wèn)一年后到期現(xiàn)金流為什么不考慮本金?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Liuyu
2022-05-25 21:49
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其實(shí)我覺(jué)得也可以考慮,但loan的principal repayment和三個(gè)tranches的principle payment抵消了。
從另一個(gè)角度看就是:+80m(loan principal)+3.2m(int income)-6.625m(defaulted)-65m(senior principal)-0.975m(senior Int)-10m(Mezz principal)-0.6m(Mezz int) =0 -> 于是整個(gè)Equity tranche都沒(méi)有賠付 (lose all of the value)
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回復(fù)Liuyu:謝謝同學(xué),明白了
Lucia助教
2022-06-08 15:01
該回答已被題主采納
同學(xué),你好,這道題目并不是不考慮本金,80million是分配給了三個(gè)層級(jí),每一個(gè)層級(jí)有它的fair value,在計(jì)算利息的時(shí)候,用每一層級(jí)的fair value乘以對(duì)應(yīng)的利息率得出需要支付的利息。
