Dora
2022-05-14 21:13老師,衍生中復(fù)制一個fra 3x9 是 先long 270day 的euro 然后再short 90day的euro嗎
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1個回答
Evian, CFA助教
2022-05-15 02:46
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
合成一個FRA,站在long方的角度,藍色部分3~9時間段是借款期(需要支付利息)
那么綠色部分性質(zhì)→藍色部分性質(zhì)→支付利息→融資→發(fā)行債券→short bond (270 day)
黃色部分→收到利息(抵消作用)→投資→買債券→long bond (long 90 day)
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