向同學(xué)
2022-05-14 22:39老師您好,請(qǐng)問(wèn)semi standard deviation是什么?怎么算?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-05-16 15:11
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同學(xué)你好,就是索提諾比率的分母。
索提諾比率的分母表達(dá)式比較復(fù)雜,叫做下半方差【嚴(yán)謹(jǐn)一點(diǎn)叫下版標(biāo)準(zhǔn)差】,它的研究對(duì)象是所有的市場(chǎng)回報(bào)率小于MAR的部分。在計(jì)算方差的時(shí)候,只考慮那些小于MAR的部分,大于MAR的部分則不考慮。下半方差刻畫(huà)的是低于MAR的投資收益率與MAR的距離,T代表了投資收益率低于MAR的天數(shù)。
