用同學(xué)
2022-05-15 02:12Reading14課后題第21題解題思路與洪老師課件第235頁例題有所不同,洪老師課件上計算delta Yield還乘上了原本的Yield,而這道課后題解析計算時就沒乘原本的Yield,直接拿波動率乘上2.33就當(dāng)成了delta Yield。這哪種才是正解啊?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2022-05-16 12:53
該回答已被題主采納
同學(xué),早上好。
根據(jù)給出的daily yield volatility計算月波動率,因?yàn)椴▌勇适菢?biāo)準(zhǔn)差形式,因此日期21也需要開根;需要計算出在給定日波動率的情況下利率的變化,即99%置信度下利率變化還需要乘以2.33個標(biāo)準(zhǔn)差,由于這里是求解利率變化,自帶百分號,最后計算出結(jié)果還需要除以100,不用乘以YTM。
努力的你請點(diǎn)擊右下角的【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
