齊同學(xué)
2018-08-08 19:22老師講義上有一句話 the longer the window the sparser the Var curve.請問這句話怎么理解?按理說 觀測期越長 產(chǎn)生的極端值越多 Var curve上的Var值越多。怎么會稀疏呢?
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1個回答
Wendy助教
2018-08-09 17:58
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同學(xué)你好。window表示計算VaR的需要的data。比如總共就1000個數(shù)據(jù),一個是用100個data去計算一個VaR,一個是用120個data去計算一個VaR。顯然后面一種計算方法得到的VaR的數(shù)量更少,即更sparer。window不是觀測期的意思
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追問
哦 那我懂了文老師 這里的Window和講義里面其他地方的不同。同時 總的數(shù)字Data已經(jīng)確定了而不是隨時變動的 對吧?謝謝您!
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追答
window在我們市場風(fēng)險中應(yīng)該都是一個意思,它和time horizon(或者 holding period)不是一個概念。
