Ms Q
2022-05-15 11:58Q15，這里的t到底如何理解？如果是t=0，那excess spread=0-0-POD??LGD？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-16 13:11
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同學(xué)，早上好。
這里的描述是if credit spreads remain stable，那么中間的利率變動(dòng)部分即為0，其他兩個(gè)部分仍然需要考慮的，
Expected excess spread公式，因此是E [ExcessSpread] ≈ Spread0 – (EffSpreadDur × ΔSpread) – (POD × LGD)
A, BBB, and BB的E[ExcessSpread] 分別為0.90%, 1.00%, 0.25%。
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