賴同學(xué)
2022-05-15 12:3026題 美式期權(quán)行權(quán)價格不需要折現(xiàn)嗎
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1個回答
Adam助教
2022-05-16 15:18
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同學(xué)你好,不需要。
因為美式看跌期權(quán)隨時都可以行權(quán)。所以美式看跌期權(quán)的下限是Max(K-S0,0)。
意思是說我立即行權(quán)獲利是:K-S0。我購買期權(quán)所花的期權(quán)費要比這個值大,如果比這個值小,說明存在套利【即花一個比較少的錢買了一個看跌,立即行權(quán),賺了,這屬于套利】。
