ZZC
2022-05-15 13:28MockII10A 為什么要用10年期CDS,是因?yàn)榫闷诖髍iding the yield curve 效果更明顯嗎?這個(gè)數(shù)學(xué)怎么證明呢?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-16 13:28
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同學(xué),早上好。
在題目中描述的利差維持不變的前提下,賣出保護(hù)能獲益的最大投資產(chǎn)品即買入CDS時(shí)需繳納保費(fèi)最大的產(chǎn)品。如果按照1%標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)來衡量,則久期越大的CDS繳納保費(fèi)越多,如果按照(固定-利差)*久期來衡量可以得到相同結(jié)論。
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