侯同學(xué)
2022-05-15 17:41為什么MVO portfolios are more sensitive to measurement errors in the expected return than to measurement errors in correlation and risk
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2022-05-15 22:23
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同學(xué)你好,這是來自官網(wǎng)題的一個(gè)結(jié)論,可以直接記。
MVO對(duì)于預(yù)期收益誤差的敏感度大于相關(guān)系數(shù)以及風(fēng)險(xiǎn)的誤差敏感度,這個(gè)說法是正確的,MVO對(duì)于input的敏感度是較高的,尤其是對(duì)于預(yù)期收益,當(dāng)預(yù)期收益的衡量出現(xiàn)誤差時(shí)將會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)配置產(chǎn)生較大幅度的變化。MVO的input共有預(yù)期收益率、標(biāo)準(zhǔn)差,以及資產(chǎn)大類間的相關(guān)系數(shù),其中預(yù)期收益對(duì)于資產(chǎn)配置的影響程度最大。
