陽同學(xué)
2018-08-09 15:41老師您好，能解釋一下203題嗎？題目和問題都沒看懂。
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Cindy助教
2018-08-10 14:39
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這個(gè)題目的意思是 老板要求您估算對(duì)沖基金對(duì)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)敞口。盡管該基金聲稱每周跟蹤市場，但它沒有這樣做，并且每月跟蹤。 該基金也沒有告訴投資者它只是持有指數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的交易所交易基金（ETF）?，F(xiàn)在通過基金的每周回報(bào)與標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的每周回報(bào)做回歸來估計(jì)市場風(fēng)險(xiǎn)。以下哪項(xiàng)正確描述了回歸估計(jì)的屬性？
首先，咱們簡化問題，就設(shè)基金和S&P分別是X和Y，如果都是每周盯市的話，那么做回歸就是合理的，因?yàn)閮蓚€(gè)都是每周盯市的?，F(xiàn)在一個(gè)是每周盯市，一個(gè)是每月盯市，那么這樣回歸的話結(jié)果是不具有顯著性的，所以β為0
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追問
回歸中哪里會(huì)出現(xiàn)β？β是什么意思？
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Crystal助教
2018-08-13 09:31該回答已被題主采納
在回歸中beta你可以認(rèn)為是斜率。在實(shí)際應(yīng)用里面，beta表示的含義是大盤的收益率變動(dòng)一個(gè)單位對(duì)應(yīng)的我股票收益率變動(dòng)多少就是beta。
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