ROY
2022-05-15 19:55從選擇題第30題的statement2視頻課解析來看,莫非Treynor和appraisal的ratio定義一樣?但看公式又不一樣呀
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-05-16 09:33
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同學你好,Treynor Ratio和Treynor–Black ratio是不一樣的。
Treynor Ratio衡量的是每單位系統(tǒng)性風險的excess return,因此公式是(Rp-Rf)/β,以beta代表系統(tǒng)性風險。
而Treynor–Black ratio其實就是appraisal ratio。名字上是有點混淆的,記住名稱中有black的ratio就是和appraisal ratio等價的概念。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
