Shirley
2022-05-15 21:30老師, 看R12例題5有兩個疑問:1. cash flow matching一定是用無風險國債去匹配的嗎?還是可以用corporate bond也可以,只是其中用無風險國債去匹配的可以accounting defeasance? 2. duration match僅指用corporate bond去匹配的嗎?還是也可以用無風險國債去匹配?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-16 14:13
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同學,下午好。
1. 不一定,用公司債也是可以的。無風險債券國債匹配是可以accounting defeasance;
2. 久期匹配一般沒有用國債匹配的,是可以的,但是我們使用久期匹配本就是想要減少期初匹配的資金,用國債匹配相當于違背期初的理念。
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