Veronica
2022-05-15 22:47老師，怎么分析得到 IC3 的Uility最大呀？給定return一樣，相比另外兩條 IC，IC3的variance比較小，但是A大，那根據(jù)效用公式，U=Er-1/2Ad^2
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1個回答
Evian, CFA助教
2022-05-16 01:39
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
把你的公式：
U=E(r)-1/2 A σ2
變形：
E(r)=U + 1/2 A σ2
X自變量是σ，Y應(yīng)變量是E(r)，截距是U
所以U最大就是截距最大，你看I3與Y軸的交點，截距最大
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學(xué)而時習(xí)之，不亦說乎??【點贊】鼓勵自己更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
那是不是越厭惡風(fēng)險，utility越大？
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追答
不是的，U效用可以由公式中的其他因素共同影響。只有A這個風(fēng)險厭惡系數(shù)和投資者風(fēng)險厭惡程度直接相關(guān)。
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