1
2022-05-16 00:01第三題能翻譯一下嗎 并解釋為啥選b
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-05-16 15:45
該回答已被題主采納
同學(xué)您好
這個(gè)題在基礎(chǔ)班的講義中是有的，我們用歐洲美元期貨鎖定的未來(lái)的遠(yuǎn)期利率就是真正借錢(qián)的利率。
如果擔(dān)心未來(lái)利率高，我們就應(yīng)該做空eurodollar futures。
如果利率越的高的，我們借錢(qián)的成本高了，但是eurodollar futures的價(jià)格也會(huì)下降，我們由于是做空頭，所以是有賺一塊錢(qián)的。這兩部分的盈虧加在一起，就相當(dāng)于我們鎖定了1.95%的利率。反過(guò)來(lái)，如果利率下降了，我們借錢(qián)便宜，有利可圖，但是歐洲美元期貨的空頭就會(huì)有損失。因此盈虧還是一樣的。
這個(gè)題可以當(dāng)成結(jié)論來(lái)記。我們用了歐洲美元期貨，相當(dāng)于鎖定的未來(lái)利率就是歐洲美元期貨中隱含的未來(lái)的遠(yuǎn)期利率，無(wú)論未來(lái)真正的利率是高還是低。
0
0
0
0
