Nicole_Yuan
2022-05-16 10:35這里為什么pd上升,collateral下降呢?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2022-05-17 12:12
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同學你好!
這里主要是解釋margin是wrong-way的情況,舉例來說如果抵押品與交易對手的信用質量存在某種關系,比如說抵押品用的是交易對手自己發(fā)行的債券,此時當交易對手違約概率上升的時候,其債券價值就下降了,也就是抵押品價值下降了,此時就會有wrong-way的問題。
希望能解答你的疑惑,加油!
