anina
2022-05-16 13:19老師 固收官網(wǎng)題這個(gè)不懂 Only Type I clients can measure the interest rate sensitivity of liabilities using yield statistics. Those with Type II, III, and IV liabilities must use a curve duration statistic, such as effective duration, to estimate interest rate sensitivity. 這句話是對(duì)的 為什么II III IV 類負(fù)債都必須要用effective duration?
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-17 12:13
該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
關(guān)于各種久期中，我們分為利率久期和收益率曲線久期，其中麥考利久期、修正久期為利率久期，即考慮利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響；而有效久期為收益率曲線久期，即考慮基準(zhǔn)收益率曲線變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響。
因此這里shrewsbury說(shuō)法是正確的，即1類負(fù)債需要用利率久期而其他的要用收益率曲線久期。我們看到這里除了一類負(fù)債都會(huì)含有一些權(quán)利或者復(fù)雜債券，使用有效久期衡量利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更好。
努力的你請(qǐng)點(diǎn)擊右下角的【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
0
0
0
0
