kiki
2022-05-16 16:49請(qǐng)問(wèn)yield curve strategy這一章節(jié)中，有一個(gè)策略是針對(duì)volatility change部分的。如果volatility上升，可以利用：1）receiver swap；2）long call option on bond future； 3）long bond call option；請(qǐng)問(wèn)2）和3）是怎么理解？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-17 13:44
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
通常我們會(huì)在利率波動(dòng)率上升的時(shí)候選擇增加凸性，
2. Long call option會(huì)在利率波動(dòng)率增加的時(shí)候增加整體期權(quán)的價(jià)值，這點(diǎn)和凸性很類(lèi)似，因此做多期權(quán)也是增加凸性的方式；
3. 和上述一致，只不過(guò)標(biāo)的資產(chǎn)為債券，而2的標(biāo)的資產(chǎn)為債券期貨，增加凸性的邏輯都是相同的。
努力的你請(qǐng)點(diǎn)擊右下角的【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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追問(wèn)
如果是增加convexity，其實(shí)不管是long call或者long put option其實(shí)都是可以實(shí)現(xiàn)的。那這里我也可以寫(xiě)成long put option on bond future或long bond put option？
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追答
同學(xué)，下午好。
是可以的，bond futrue只不過(guò)是換了標(biāo)的，邏輯相同
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