ouyangwenhan
2022-05-16 19:15wilder range不是lower cost么?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Johnny助教
2022-05-16 21:00
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同學你好,如果transaction cost越大,那么range要更寬。因為range要是設的很窄,那么就會導致資產(chǎn)權(quán)重頻繁地觸及到range上下限,引起rebalance并產(chǎn)生高昂的交易成本,為此就需要把range設寬一些來減少rebalance頻率,降低交易成本
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追問
所以這么說transcation cost越小 range才要設的越大吧? 這樣不容易觸發(fā)rebalance 減少費用? 第一句話不是很懂
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追答
同學你好,transaction cost越大則range越大,這樣就能減少rebalancing的頻率并減少交易成本。正式因為交易成本大所以才要想辦法減少它
