袁同學(xué)
2022-05-16 20:01課件描述中簡(jiǎn)單地選取sharpe ratio最高的corner portfolio與risk-free點(diǎn)做組合，對(duì)此存有疑問。sharpe ratio最高的點(diǎn)，與risk-free點(diǎn)的連線的斜率卻不一定是最大的（如圖3中A、B兩點(diǎn)，A的sharpe ratio較高，但與risk-free點(diǎn)相連后斜率較低），實(shí)戰(zhàn)中以何為準(zhǔn)呢，是否不能憑借corner portfolio單獨(dú)的sharpe ratio做判斷，而是應(yīng)該先計(jì)算斜率。
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Johnny助教
2022-05-17 01:19
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，corner portfolio與Rf連線的斜率就是sharpe ratio，圖中明顯B點(diǎn)的sharpe ratio更高，因?yàn)锽點(diǎn)與Rf連線的斜率大于A點(diǎn)與Rf的連線。你把A點(diǎn)或B點(diǎn)去和原點(diǎn)相連，這條連線的斜率是r/σ，并不是sharpe ratio，因此與原點(diǎn)相連無意義。此外，如果A和B兩個(gè)corner portfolio相組合，那么新組合的sharpe ratio會(huì)介于A和B之間，但如果將B和Rf相結(jié)合，那么最終的sharpe ratio就是B的sharpe ratio，要高于前者。
如果我們的回答有幫助到你的話，可以通過點(diǎn)贊來讓我們知曉，加油哦，祝你順利通過三級(jí)考試
0
0
1
1
-
回復(fù)Johnny：概念混淆了，謝謝老師
