任同學(xué)
2022-05-16 21:46老師我不明白59題答案是從哪看出無風(fēng)險(xiǎn)利率是0的？根據(jù)表格的哪些數(shù)據(jù)得到的結(jié)論呢？請老師詳細(xì)解答一下，謝謝！
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-05-17 12:04
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同學(xué)你好，
這里題目寫的是8.0% for the chemical industry and 6.0% for all other industries，對比表格的數(shù)據(jù)可以看出這些excess return就是forcast。
所以是：RP-RF。
所以題目最后說的是：CAPM excess market return is 6%，所以是ERM-RF。
RP-RF=β*(ERM-RF).
所以59題問的是CAPM計(jì)算出來的forecast，就是RP-RF。
即不需要考慮RF。
另外這道題也沒有給出rf，可以默認(rèn)為rf等于0。
其他題目如果給出了rf，還是要把rf帶入其中進(jìn)行計(jì)算。
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