劉同學
2022-05-17 07:45第60題,in_the_first_year不應該翻譯成1年以內(nèi)的利率的嗎,所以7和5不應該是0-1年的利率水平嗎?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Lucia助教
2022-05-30 15:30
該回答已被題主采納
同學,你好,你這個問題很好,這就是二叉樹的一個規(guī)則,題目已經(jīng)將二叉樹給出來了,最初始的利率6%就是代表第一年的折現(xiàn)率,之后5%和7%才代表第二年的折現(xiàn)率,而第二年的折現(xiàn)率是在第一年年末也就是第二年年初確定的,所以in th first year 是代表第二年的折現(xiàn)率,畫在二叉樹的第一個階段,可以看看所有二叉樹畫法都是這么表示利率的。
