undefinable
2022-05-17 11:57請(qǐng)老師講下例題109頁的負(fù)號(hào)
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-17 17:59
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同學(xué),下午好。
利差擴(kuò)大,因此利率變化為負(fù);利差縮窄,因此利率變化為正。多方整體頭寸前為正,空方整體頭寸前為負(fù)。
Example25中,
邏輯相同,10年期買保護(hù),在利差擴(kuò)大時(shí)獲益,則利率變化為負(fù),買保護(hù)是空方,Short CDS,因此整體頭寸前為負(fù)。5年期邏輯相同。
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