McMaman
2022-05-17 17:52Sortino 中的的MAR沒有指明是無風(fēng)險(xiǎn)收益率吧?這題用Benchmark average return的收益率算不行嗎?
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-05-18 13:12
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同學(xué)你好,
MAR反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好,對(duì)于企業(yè)來說,MAR主要是由董事會(huì)決定從而再進(jìn)行資產(chǎn)的合理分配。一般來說MAR與無風(fēng)險(xiǎn)收益率Rf相等,也就是說如果進(jìn)行一筆投資,投資的最低收益率至少應(yīng)該與無風(fēng)險(xiǎn)利率相等。當(dāng)然也存在部分投資主體設(shè)置的MAR大于無風(fēng)險(xiǎn)收益率R_f的情況,這些人更偏好冒險(xiǎn)。
所以如果沒有提及MAR的情況下,一般直接使用rf
