廖同學
2022-05-17 20:35固收R14的example20中題干的daily volatility的波動是YTM還是bond price?解析與講義有沖突?具體以哪個為準?請老師講解下
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-18 10:15
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同學,早上好。
這里應該不用乘YTM,以課后題的處理為準,根據給出的daily yield volatility計算月波動率,因為波動率是標準差形式,因此日期21也需要開根;需要計算出在給定日波動率的情況下利率的變化,即99%置信度下利率變化還需要乘以2.33個標準差,由于這里是求解利率變化,自帶百分號,最后計算出結果還需要除以100。
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追問
請問自帶百分號指的是?
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追答
同學,早上好。
因為我們求解的是利率變化率,那么利率變化應用百分號表示,因此我們求解出的數據應該再除以100
