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2022-05-18 20:57如果沒有發(fā)生違約,不是會收到800bp的利息收益嗎?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2022-05-19 09:18
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同學你好!
這道題目中問的是CDS買方的情況,而購買CDS并不一定需要持有參考資產,沒有參考資產也可以購買,所以根據題目給到的信息是沒有辦法得出這個結論的。
希望能解答你的疑惑,加油!
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追問
“而購買CDS并不一定需要持有參考資產”,沒有資產還怎么交割呢?另外這個題目也沒說已經發(fā)生違約了啊。
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追答
同學你好!
這道題目第一句話就說了是違約的情況。A 2-year credit default swap (CDS) specifying physical delivery “defaults” at the end of two years。此外,在CDS違約交割時,如果約定的是實物交割而期初沒有持有參考資產的話,也可以在違約時在市場上買入進行交割,類似于期貨空頭的操作。
希望能解答你的疑惑,加油!
