郭同學
2022-05-18 22:53原版書R13的EXAMPLE 8為什么不選b?. If she expects a downward parallel shift in the yield curve, a和c比起來確實是不含權的好,但是收益率曲線平行下移,債券價格上升,put option的話不會被行權,short的話不是白賺一個期權費么?
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-19 11:04
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同學,早上好。
B選項是short a putable bond,當前的環(huán)境是利率下降,利率下降時債券價格上升,做空債券等于是逆勢而為,純虧損。這里是做空債券,不是對債券的看空期權。
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