伊同學
2022-05-19 10:26每個選項說一下】
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
楊玲琪助教
2022-05-19 11:41
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同學你好!
這道題考察的是在CCP的運行中WWR的特征。主要考察的是原版書關(guān)于這部分的結(jié)論。具體內(nèi)容參見后附圖片。選項A說Larger dealer體現(xiàn)出的是RWR,這個與原版書的結(jié)論是不相符的,應該是體現(xiàn)出的是WWR。B選項說CCP可以對WWR免疫這個也是與原版書結(jié)論不相符的,原版書的結(jié)論是CCP因為分開處理違約風險(通過準入門檻)和敞口變化(通過抵押品和保證金要求)所以容易忽視WWR。同理,C選項是正確的。關(guān)于D選項,CCP的運作中是比較容易出現(xiàn)因信息不對稱而產(chǎn)生的逆向選擇的,主要是因為參與交易的交易商對交易的了解程度比CCP更深,而接受多種交易/抵押品并不能緩解這個風險。
希望能解答你的疑惑,加油!
