侯同學(xué)
2022-05-19 18:54為什么short position不能增加excess return?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2022-05-20 17:07
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同學(xué)你好,這里不是說(shuō)short position不會(huì)增加excess return。market return premium是來(lái)自market beta的收益,short position會(huì)降低組合beta,從而降低來(lái)自market factor的收益。
【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
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追問
所以可不可以這么說(shuō),market return premium這個(gè)名詞就是專指beta帶來(lái)的收益?
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追答
可以理解為market beta帶來(lái)的收益,因?yàn)槠渌鹯isk factor也有beta。
