遠(yuǎn)同學(xué)
2022-05-19 20:02固收百題case2第一題題目讓求equity的duration,答案是算的portfolio的,是一回事??e不是自有資金嗎p是自有自己加杠桿啊
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-05-20 12:04
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同學(xué)您好
答案算的就是equity的duration。組合整體(自有資金加借的錢)的金額是300M。由于杠桿是100%,這里的杠桿顯然說(shuō)的是D/E,不可能是A/E,因?yàn)閎uy on margin自己是要出錢的。因此這里說(shuō)的杠桿只能是D/E。整體組合共300M,自有資金和借的錢各一半,說(shuō)明分別就都是150M。
這個(gè)組合的構(gòu)成如下:
整體組合,即資產(chǎn)共300M
其中自有資金150M,債務(wù)150M。
