Ella
2022-05-19 21:0342：12例題。 已知spotrate,推導(dǎo)出Swaprate.但是實際中就是因為沒有spotrate,才要用swaprate的，也就是說spotrate未知。那這個swaprate推到過程就不成立了。請問這個如何解釋呢？
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Essie助教
2022-05-20 09:47
該回答已被題主采納
你好，無論是通過即期利率去求互換利率，或者是從互換利率去求即期利率，只是說的是他們之間的一個計算關(guān)系。
有些國家的國債市場不活躍，我們就用swap curve，swap rate是大型金融機構(gòu)的互換利率，觀測可得，也就不用從即期利率去計算了；有些國家的國債市場比較活躍（比如說美國），那么就會用即期利率作為基準(zhǔn)。因此產(chǎn)生兩種curve的不同使用場景。
0
0
0
0
