馮同學(xué)
2022-05-19 21:41表格是不是錯了?應(yīng)該是loss吧?長端利率上升 duration大 所以價格跌的多 短端duration小 利率下跌 價格漲得少 所以應(yīng)該是loss吧?
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-20 11:19
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同學(xué),早上好。
凈敞口為0則多空雙方的BPV匹配,維持原有久期,在利率上漲時整體價格為負(fù),從這個角度的確為負(fù);
不過如果變得更陡峭,滾動回報能獲益更多,不過這個是在事后角度來衡量。其實這里說明的不是很清楚,不好判定。目前原版書這里暫無勘誤。
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