曹同學(xué)
2022-05-20 03:07請問“PD when defaults in year two giving surviving the first year”和“the probability of joint event of survival through the first year and default in the second year”兩句話列出來的式子是一樣的嗎？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-05-20 11:56
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同學(xué)你好！
這兩句話列出的式子是不一樣的，前者由“giving”可以推斷是條件概率，后者由“joint event”可以推斷是聯(lián)合概率。如果是指數(shù)分布，那么前者應(yīng)該是1-e^(-λ*1），和后者應(yīng)該是(1-e^(-λ*2))-(1-e^(-λ*1))。
希望能解答你的疑惑，加油！
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追問
我還是有點(diǎn)不太懂，不都是第一年不違約第二年違約的概率嗎？
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追答
同學(xué)你好！
這里涉及到的是一級數(shù)量中提到的條件概率和聯(lián)合概率，這兩個(gè)概率之間是存在區(qū)別的，最主要的區(qū)別可以這么理解，條件概率計(jì)算的是一件事情已經(jīng)發(fā)生的情況下另一件事發(fā)生的概率，所以事情發(fā)生有個(gè)先后，而聯(lián)合概率是指兩件事同時(shí)發(fā)生的概率，發(fā)生沒有先后。
希望能解答你的疑惑，加油！
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