anina
2022-05-20 10:06這個(gè)題目在計(jì)算外幣的excess return 時(shí)什么可以直接用外幣資產(chǎn)的return直接乘以(1-2%)就可以了，為什么不是用Rdc=(1+Rfc)*(1+Rfx)-1，它這里直接用Rdc=Rfc*(1+Rfx). 這兩個(gè)公式的區(qū)別以及各自的適用條件是什么？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-21 16:10
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
這里答案計(jì)算有些偏誤，修正如下，
此題計(jì)算Excess spread，因此僅考慮兩項(xiàng)，不考慮預(yù)期損失。此題未給出利率變化，因此不考慮，那么Excess spread僅為spread0，USD的Excess spread等權(quán)重平均后為2.125%。計(jì)算EUR時(shí)我們需要考慮匯率變化的影響，[1+(1.15%+3.25%)/2]*0.98-1=0.156%，等權(quán)重配置后為(2.125%+0.156%)/2=1.1405%。
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追問
老師沒針對我的問題回答呢
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追答
同學(xué)，早上好。
上述有說明，需要使用??????=(1+??????)(1+??????)?1計(jì)算，直接乘是不準(zhǔn)確的。
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