TonyJIAO
2022-05-20 11:29請問這里的negetive basis是指spot-future是<0的嗎?謝謝
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Chris Lan助教
2022-05-20 12:13
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同學您好
請問您的問題涉及視頻中的第幾分鐘,或者您可以截圖告訴我們,針對的是哪一頁的PPT嗎?
basis有一種定義就是spot - futures,如果算出來是小于0的,說明basis就是negative的,即S
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追問
老師好,是在視頻中這個位置
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追答
同學您好
這里的basis并不是S-F的概念。而是貨幣互換中,互換利率加上的一段上浮。
比如說swap rate是5%,在這個基礎(chǔ)上再上浮50個bps,如果是正的上浮就是posotive basis,相當于固定利率是5.5%。negative basis就是在swap rate基礎(chǔ)上再減去一塊的意思。另外要注意這個basis是加在非美元端上,basis可正可負,取決于貨幣的供需情況。
